Vá direto ao que precisa

1. Vá direto ao que precisa
2. O que é antecipação de recebíveis
3. Cuidados importantes
4. Assessoria na captação de recursos

O que é antecipação de recebíveis

A antecipação de recebíveis (também conhecida como desconto de duplicata, desconto de recebíveis, entre outros), é uma forma de transformar vendas a prazo em recebimentos à vista. É um instrumento muito comum no mercado e, quando bem utilizado, ajuda a organizar o capital de giro e dar previsibilidade financeira à empresa.

Vamos entender melhor do que se trata.

O que é antecipação de recebíveis

Antecipação de recebíveis é a operação financeira em que a empresa recebe no mesmo dia (recebimento à vista) os valores das vendas que só entrariam no caixa no futuro (vendas a prazo). Para isso, ela cede esses recebíveis a um banco ou fundo, que aplica um taxa e antecipa o recurso.

Não é um empréstimo tradicional, pois a operação está vinculada as vendas já realizadas ou serviços já prestados.

Na prática, a empresa realiza uma venda a prazo e cede esse direito de recebimento a um terceiro que antecipa o valor da venda à vista para a empresa, aplicando um desconto previamente acordado.

Resumindo, a empresa vende a prazo e recebe à vista descontando uma taxa.

Para quem a antecipação faz sentido

A antecipação se aplica principalmente a empresas que:

• Vendem a prazo;
• Têm recebíveis recorrentes e previsíveis;
• Precisam equilibrar entradas e saídas de caixa;
• Estão crescendo e precisam de capital para sustentar a operação.

É comum em empresas B2B (que vendem para outras empresas), principalmente indústrias, distribuidores e prestadores de serviços corporativos.

Também é bastante utilizada por empresas que operam com contratos de médio e longo prazo, nos quais há faturamento parcelado ou medições periódicas. É o caso de:

• Empresas de engenharia e serviços técnicos, com contratos por escopo ou performance;
• Empresas de tecnologia (TI), especialmente as que atuam com contratos recorrentes, licenciamento de software, SaaS ou projetos com cronograma de entrega;
• Empresas de terceirização e facilities, que recebem mensalmente mediante contrato;
• Outros prestadores de serviços corporativos em geral, com faturamento recorrente.

Como fazer antecipação de recebíveis

Antes de procurar um banco ou fundo, a empresa precisa se organizar internamente.

O primeiro passo é entender seus recebíveis: valores, prazos, clientes pagadores e histórico de pagamento. Depois, é necessário entender o fluxo de caixa e identificar onde ocorre o descasamento entre os recebimentos e os pagamentos.

Com isso claro, a empresa define uma estratégia. A antecipação pode ser pontual ou recorrente, total ou parcial. A escolha da estrutura depende do perfil do negócio, do tipo de recebível e do objetivo da operação.

Após definir a estratégia, a empresa deve entrar em contato com o banco ou fundo para informar o seu interesse e apresentar a documentação necessária e, após aprovada na análise de crédito, fazer a formalização.

Durante a formalização, a empresa precisa ficar atenta as taxas, limites, políticas definidas estão de acordo com sua necessidade e capacidade.

Após a formalização, basta a empresa enviar o títulos (notas fiscais, contratos etc.) referentes as vendas a prazo que deseja antecipar para recebê-las à vista.

Cuidados importantes

É muito importante um acompanhamento contínuo para que a antecipação, mesmo que recorrente, não se torne descontrolada.

Antecipar sem análise pode comprometer a margem e criar dependência. Por isso, é importante avaliar o impacto no resultado e evitar usar a antecipação apenas para cobrir falhas recorrentes de caixa.

Verifique continuamente se os limites, taxas e tarifas aplicados estão em conformidade com as condições originalmente contratadas.

Assessoria na captação de recursos

A Macrorex apoia empresas na análise e estruturação de operações de captação de recursos, conectando cada cliente aos parceiros financeiros mais adequados ao seu perfil, necessidade e momento de negócio.

Caso queira saber mais sobre como podemos ajudar sua empresa, acesse nossa página sobre Captação de Recursos.